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据特斯拉官方透露,今年年底前,特斯拉实现全部国产化。天津力神是特斯拉电池国产化呼声最高的供应商。作为目前锂电材料中技术壁垒最高的一种高附加值材料——隔膜,尤其是将成为主流趋势的湿法+涂覆隔膜,相关企业无疑最为受益于特斯拉电池国产化,其中恩捷股份(002812,股吧)(002812)和金冠股份(300510,股吧)(300510)的产能较大,金冠股份今年的计划年产能有望超过4亿平方米,将成为特斯拉二级供应商中的最大赢家 。

去年12月30日,特斯拉高层表示,Model 3下线车辆的零部件国产化率已经达到30%。到2020年年中,将实现80%的零部件国产化,年底实现全部国产化。多家分析机构均表示,Model 3的国产化将有望带动新一波产业链的发展。

在电池方面,松下虽然为特斯拉独家电池供应商,但此前曾有报道称,特斯拉正计划减少对日本松下电池的依赖,已与中国天津力神签署初步协议,为其上海工厂供应电池。

而金冠股份(300510)子公司辽源鸿图作为日本松下和天津力神隔膜的多年供应商,也成为了特斯拉二级供应商。2018年,辽源鸿图生产的9微米锂电池隔膜通过了日本住友公司的技术认证,并且应用于特斯拉电动汽车电力系统。资料显示,LG也是特斯拉潜在电池供应商之一,而辽源鸿图的产品也通过了LG的技术测试。

在电池隔膜生产技术上,虽然干法隔膜技术成熟、价格低,但湿法加涂覆隔膜在隔膜厚度、与电解液浸润性等方面优势明显,因此湿法+涂覆是主流趋势。据天风证券表示,未来干法隔膜将与湿法隔膜分别维持10%和90%的市场占比。

辽源鸿图隔膜产品定位中高端,拥有20余种规格,覆盖5至25μm厚度、不同孔隙率的基膜产品以及在基膜基础上涂覆2至4μm的单、双面涂覆膜产品。该公司隔膜2018年产量达9280.78万平方米,销售量8100.44平方米。目前在辽源鸿图仍有两条4500万平方米/年产能生产线和8条涂覆隔膜线在建。而金冠股份旗下的湖州隔膜基地也规划了6条生产线,计划在2020年前建设年产能2.7亿平方米,届时金冠股份将总计形成4.7亿平方米/年的隔膜产能。

在投入上,金冠股份也不惜斥巨资,2018年报显示,其对鸿图隔膜总投资金额达到17.4亿元。客户方面,金冠股份2018年完成了深圳比克、江苏力信、哈尔滨光宇等多家动力电池厂商的认证工作并正式供货,开始国外三星SDI、LG等客户的送样认证工作,并扩大了对天津力神的销售份额。

按照计划,特斯拉今年的全球电动车制造量最高将达50万辆,上海工厂的预计目标年产25万辆纯电动整车,根据测算,届时上海特斯拉电池对隔膜的年需求量将新增2亿平方米。

根据国家工业和信息化部印发的《节能与新能源汽车产业发展规划(2011～2020年)》,到2020年,我国纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200万辆/年。据此估算,未来我国每年需要的高品质车用动力电池隔膜材料需求量将达到数亿平方米。

天风证券研究所就全球隔膜需求和市场空间,进行了测算,结果表示——预计2020年全球隔膜需求33亿平,市场空间近百亿元。按照1GWh动力电池分别对应0.2亿平干法隔膜或0.2亿平湿法隔膜测算,预计2020年超过33亿平。假设隔膜单价平均年降10%-15%,2020年全球隔膜市场空间仍近百亿。